Entre os principais pontos levantados até agora, de acordo com o Estadão, estão ausência de critérios para rebaixamento de risco antes de conceder o crédito e a falta de auditoria fora do País para fiscalizar a aplicação do dinheiro. Técnicos da I do BNDES suspeitam que, com o apoio de membros do primeiro escalão do governo federal, as empresas conseguiam a aprovação “sem entraves” de empréstimo.

O banco sempre negou ter falhado ao conceder os empréstimos, parte de estratégia das gestões dos ex-presidentes Luiz Inácio Lula da Silva e Dilma Rousseff para incentivar a internacionalização de empresas brasileiras. Adversários, porém, apontam motivações políticas nas operações, que beneficiaram empreiteiras alvo da Lava Jato.